市场最为关注的A股上市银行——招商银行，再度交出一份漂亮的成绩单，不仅营收、净利再度双增，净利同比增幅还创下六年新高。
3月18日晚间，招商银行发布2021年年度报告。报告期内，该行（集团口径）实现营业收入3312.53亿元，同比增长14.04%；实现归属于该行股东的净利润1199.22亿元，同比增长23.20%；不良贷款率重回1%以下，而拨备覆盖率增至483.87%。
2021年是招商银行的大财富管理元年，改革成效显著——全年大财富管理收入达521.30亿元，增长33.91%，在营业净收入中的占比接近16%。招商银行行长田惠宇在年报致辞时说，财富管理赛道上已涌现大量参赛者，谁能率先实现从“以自我为中心的产品销售”到“以客户为中心的资产配置”跃迁，谁就能占领“摩天岭”，构筑财富管理真正的“护城河”。他更呼唤一支秉持“价值观高于KPI”的员工队伍。
非息净收入亮眼：贡献近四成营收
在稳健的规模驱动下，2021年招商银行业绩增长势头依然强劲。
营收结构上，非息收入快速增长，增速已是利息收入的两倍，占总营收比例接近四成，也“对冲”了净息差收窄带来的影响。
报告期内，招行2021年实现净利息收入2039.19亿元，同比增长10.21%；非利息净收入1274.88亿元，同比增长21.13%；净利息收入占比61.53%，非利息净收入占比38.47%，同比提高2.14个百分点。
分业务看，报告期内，招行零售金融业务税前利润769.49亿元，同比增长21.07%；零售金融业务营业收入1773.19亿元，同比增长14.32%，占该行营业收入的58.35%。
盈利指标上，净息差继续收窄。2021年，招商银行实现净利息收益率2.48%，同比下降1个基点。原因是受上年贷款市场报价利率(LPR)多次下调的累积效应影响，导致贷款收益率下降。
同期，经营效能显著提升。报告期内，该行净资产收益率（ROAE）、总资产收益率（ROAA）分别达到16.96%、1.36%，分别比上年末提升1.23、0.13个百分点。
大财富管理成效显现：收入增超三成
作为老牌零售银行，招商银行最受市场关注的是其大财富管理战略，特别是2021年是该行大财富管理元年。从2021年年报多项指标来看，效果显著。3.0模式（大财富管理的业务模式+数字化的运营模式+开放融合的组织模式）实现良好开局。
首先从收入贡献来看。报告显示，2021年，招商银行实现大财富管理收入达521.30亿元，增长33.91%，在营业净收入中的占比接近16%。
其他衡量财富管理业绩的指标均有强劲增长。截至2021年底，该行零售客户数1.73亿户（含借记卡和信用卡客户）管理零售客户总资产余额（AUM）107591.70亿元，较上年末增长20.33%，增速创近六年新高；私人银行客户达122064户，较上年末增长22.09%，管理的私人银行客户总资产为33939.04亿元，较上年末增长22.32%，规模稳居行业第一。
承载零售业务运营的两大手机App——招商银行App累计用户数1.70亿户，掌上生活App累计用户数1.27亿户，月活跃用户（MAU）达1.11亿户，28个场景的MAU超过千万。
大财富管理业务模式的成效还体现在中收收入增幅上。2021年，招商银行实现净手续费及佣金收入944.47亿元，同比增长18.82%，贡献近三成营收。同时，该业务模式带动财富管理收入、资产管理收入、托管收入实现“多点开花”。其中，财富管理手续费及佣金收入358.41亿元，同比增长29.00%，其中，代理基金和保险收入均实现同比增长四成左右的好成绩。
资产质量持续优化：不良率重回1%以下
与强劲的业绩表现相随的是，报告期内，招商银行资产质量持续优化，不良率重回1%以下。
截至报告期末，招商银行不良贷款总额508.62亿元，较上年末减少27.53亿元；不良贷款率0.91%，较上年末下降0.16个百分点。其中，对公贷款不良率为1.24%，下降0.34%；零售业务不良率为0.81%，与去年同期持平。
实际上，该行不良率已经从2021年以来连续4个季度保持改善，绝对水平来看，始终处在同业中较低水平。进一步来看，报告期内，该行不良贷款生成率0.95%，下降0.31个百分点。从业务大类来看，公司贷款、零售贷款和信用卡贷款不良生成额均实现同比下降。
报告期内，招商银行风险抵补能力有明显增强，拨备覆盖率483.87%，较上年末上升46.19个百分点；贷款拨备率4.42%，较上年末下降0.25个百分点。
招商银行也主动披露房地产风险敞口。截至2021年末，该行对公房地产不良贷款率1.39%，较上年末上升1.16个百分点。
截至2021年底，该行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计5114.89亿元，较上年末上升3.48%。其中，对公房地产贷款余额3559.77亿元，较上年末增加136.57亿元，占比下降0.46个百分点，主要投向优质战略客户。
招商银行表示，在国家对房地产行业继续坚持“房住不炒”定位下，在支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求的同时，将密切跟踪房地产行业宏观政策，加强房地产风险形势研判，预计在当前宏观环境及行业政策下，房地产领域资产质量将保持总体稳定。
招商银行田惠宇
年报致辞
2021年，招商银行努力践行新发展理念，再次以一份高质量发展的答卷，向“两个百年”的历史交汇点致敬。ROAA、ROAE提升至1.36%、16.96%；资产质量持续优化，不良率重回1%以下。越来越多的客户选择招行作为主财富管理银行和企业服务主办银行，零售管理客户总资产（AUM）突破10万亿，公司客户融资总量（FPA）接近5万亿。
2021年是招行的大财富管理元年，“让财富管理飞入寻常百姓家”的梦想逐步照进现实。“朝朝宝”打通支付主账户和财富主账户，降低财富管理门槛，开启年轻客户理财第一课；财富开放平台重新定义了行业生态和竞合逻辑；“财富管理-资产管理-投资银行”的价值循环链高效运转，资管规模突破4万亿，托管规模接近20万亿。全年大财富管理收入[1]在营收中占比接近16%，成为我们探索新商业模式的关键少数。
“轻型银行”转型下半场以来，我们以洪荒之力打造金融科技银行，让客户服务的每一个流程环节都享受数字化的便捷。我们以开放融合引领组织进化，上演“一场静悄悄的革命”，几百个融合型团队活跃在组织边界上，打破条线、部门间的“玻璃门”。科技与文化，正在成为大财富管理的两只“翅膀”，隐形而有力。
三年前我们提出探索3.0模式时，3.0模式还“犹抱琵琶半遮面”。经过三年孜孜以求，3.0模式的轮廓在我们面前日渐清晰，那就是“大财富管理的业务模式+数字化的运营模式+开放融合的组织模式”。这也是最接近我们理想中“轻型银行”的模样。
越向高处攀登，我们越是看到山巅之高和自我的渺小。我们唯有以自我成长的确定，来应对世界百年未有之大变局中的不确定。中国正进行着“人类历史上最为宏大而独特的实践创新”，经济转型升级与人民对美好生活的向往交汇，技术与资本跨界模糊了行业和区域界限，直接融资日益成为主流……面对变化，我们意识到自己还没有作好充分准备。多年来，商业银行致力于打造一张基于会计规则的资产负债表，在“风险-资本-业务”平衡间演绎着管理艺术。但这张表让我们只看到自己的经营成果，却看不到更多元的客户需求、感知不到更精微的客户痛点。我们只有从经营“银行资产负债表”转变到同时经营“客户资产负债表”，只有在为客户创造价值的过程中，才能实现自身高质量发展。这，就是招行探索3.0模式的核心要义。
所以，3.0模式的本质是一场关于初心的坚守。“以客户为中心，为客户创造价值”是我们不变的初心，是我们最本真的价值观。任何时候对价值观的偏移和摇摆，都是我们前进路上的最大障碍。价值观并不虚幻，它就体现在我们经营管理的每一次考量，体现在我们面临难题时的每一次抉择。
回归初心，我们首先要离客户更近一些。银行多年来面临海量客户、高品质服务和有限成本的不可能三角。目前虽有1.7亿零售客户和232万企业客户选择了招行，但其中的大部分仍游离于我们的服务盲区，长此以往，客户终会变成报表上的一个抽象概念。愈是交际疏离的时代，“有我在”的温度愈加弥足珍贵。我们要将“人+数字化”的优势更充分地发挥，以“客户经理+远程服务+App”织就一张7x24小时的服务网，缩短触达时空，扩大服务半径，让招行随时随地响应在您的身边。
离客户更近一些，是为了更懂客户。中国经济正以不可阻挡之势崛起，成为全球产业链重构的关键力量。面对新经济新动能，我们还是初出茅庐的学习者，因此要对商业世界的复杂性保持敬畏，积极以专业化经营和行业自组织提升行业认知能力，争取与更多的被服务者同频交流、协同共振。同样，在传统资产分层的“滤镜”下，我们其实对零售客户的风险收益偏好把脉十分模糊。通过细分客群回应客户的不同期待，必将是财富管理的未来。我们尝试从更多维度感知客户偏好，期望在大数据冰冷的画像上，看到一个个鲜活而有温度的你我。
为客户创造价值，要求我们的专业能力具备更广阔的视角。财富管理赛道上已涌现大量参赛者，谁能率先实现从“以自我为中心的产品销售”到“以客户为中心的资产配置”跃迁，谁就能占领“摩天岭”，构筑财富管理真正的“护城河”。从企业经营逻辑出发，销售、采购、资本运作、数字化转型、产业链与投资链布局、高管和员工的个人需求等多维场景，越来越难以割裂。我们将把投行、商行、私行、科技、研究等分散的能力整合起来，在客户界面构建“投商私科”一体化服务，打造招行独有的一体化、全方位服务特色。
今天，部门银行的竖井已越来越难以满足客户的综合化服务需求，传统的科层制和区域利润中心组成了“井字状”的条块架构，各业务单元画地为牢、盲人摸象，局部利益的合理，集成到客户界面却往往冲突荒谬。文化以一种微妙但真实的方式决定着一个组织的成败。我们以开放融合为方法论，尝试用更灵活的组织阵型解决综合化服务的复杂需求，解决客户产业链和投资链上的延伸痛点，提供“全国服务一家”的“一个招行”体验。我们相信，这或许是破题“合成谬误”的一把钥匙。
为客户创造价值，呼唤一支秉持“价值观高于KPI”的员工队伍。我们有的人长期以来习惯于强绩效导向，没有考核就寸步难行，由此滋生短期主义、本位主义和商业机会主义。盯着指标做事，所有的数字只会成为明年任务的基数；而盯着客户做事，所有的努力都将成为未来发展的基础。我们相信，一切真正伟大和激励人心的事物都是有自驱力的个体创造的。我们旗帜鲜明地把价值观作为评价干部的首要标准，对部分机构尝试“免考KPI”，让员工在为客户创造价值中找到工作的意义，实现自身价值。大企业的绩效考核从来都是道难题，但我们必须直面、破解，因为商业模式决定我们发展的高度，而价值观决定我们能走多远。
今天，企业与外部世界的共生关系，比以往任何一个历史时期都更紧密。人类福祉是一切财富创造的出发点和归宿，招行有义务、有能力承担更大的社会责任。我们将以更大的力度、投入更多的资源，让ESG理念渗透到日常经营管理中去。招行将坚持共同富裕、财富向善，在乡村振兴、教育、环保等领域注入招行的贡献与担当，把客户、员工、合作伙伴连接起来，把公益善行与金融创新、科技赋能连接起来，把商业文明和人文精神连接起来。
康德说，“世界上只有两样东西能永远让我们心怀敬畏，一是头顶灿烂的星空，二是内心崇高的道德律。”做国民经济转型升级和人民美好生活的“连接器”，努力打造高质量发展新模式，就是我们“头顶灿烂的星空”；而“以客户为中心，为客户创造价值”则是我们“心中的道德律”。招行人坚信，我们不负初心，未来必不负我们。
35年前，招行伴随着人民追求小康生活的朴素愿望诞生；今天，我们倍感荣幸地服务于人们对美好生活的向往。正如苏炳添专注于提速每一个0.01秒，我们也愿意用年复一年的坚持，助力每一个你我一起强大，一起向未来。
招商银行股份有限公司
行长：田惠宇
本文来源：网易青岛
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